vefa katip

11,1 milyar TL satış yapmış. FAVÖK %27,59 artarak 812 milyon TL'ye ulaşmış, net zarar ise 171 milyon TL'ye gerilemiş. Gıda sektöründe artan maliyetlere rağmen faaliyet karın büyümesi olumlu. Şirketin net kara geçmesi durumunda mevcut finansal görünüm daha güçlü bir hikayeye dönüşebilir.

17,02 TL kapanışla 0,42 PD/DD seviyesinde. Şirketin özkaynakları 152,8 milyar TL'ye, toplam varlıkları ise 440 milyar TL'ye ulaşmış. Buna rağmen son dört çeyrekte 3 milyar TL zarar açıklanmış. Sekiz kurumun ortalama hedef fiyatı 33,62 TL. Gayrimenkul portföyünün büyüklüğü etkileyici ama piyasanın beklediği şey bu varlıkların sürdürülebilir kazanca dönüşmesi.

2,7 milyar TL ciroya rağmen yalnızca 1,1 milyon TL negatif FAVÖK açıklamış. Önceki döneme göre zarar neredeyse kapanmış. Bu olumlu bir gelişme ancak şirket hala 590 milyon TL net zararda. Elektrik ekipmanları sektöründeki büyüme potansiyelinin şirketin finansallarına yansıması için önce karın kalıcı biçimde pozitife geçmesi gerekiyor.

seramik sektöründe faaliyet gösteren şirketin FAVÖK'ü %469 artmış. Bu oldukça güçlü bir toparlanma. Ancak 770 milyon TL net zarar hala ciddi bir sorun. Satışlar %10 büyümüş olsa da faaliyetlerden yaratılan kazancın net kara dönüşmesi gerekiyor.

13,1 milyar TL satıştan 3,9 milyar TL FAVÖK üretmiş. Net kar %25,48 artarak 1,7 milyar TL'ye ulaşmış. F/K 8,70 ile sektör ortalamasının altında. Özellikle net karın satışlardan daha hızlı büyümesi olumlu. Piyasa şirketin karlılık performansına henüz güçlü bir prim vermiyor.

son dört çeyrekte 3,7 milyar TL satış, 1,8 milyar TL FAVÖK ve 894 milyon TL net kar açıklamış. Yaklaşık %49 FAVÖK marjı oldukça güçlü. F/K 8,58 ile sektör ortalamasının altında. Gübre sektöründeki maliyet ve fiyat dalgalanmalarına rağmen şirketin operasyonel karlılığını koruyabilmesi önemli bir avantaj.

1,5 milyar TL satış geliri elde etmiş ve cirosunu %12,92 büyütmüş. Buna rağmen net sonuç 55,9 milyon TL zarara dönmüş. Sağlık sektöründe gelir büyümesi olumlu olsa da finansman ve yatırım maliyetlerinin karlılık üzerindeki etkisi önemli. FAVÖK'ün %8 gerilemesi çalışma marjların da baskı altında olduğunu gösteriyor.

3.730 TL seviyesine gerileyen hissede satışların etkisi oldukça ağır. Şirketin satışları %17,22 azalırken net sonuç 287 milyon TL zarara dönmüş. RSI 17 ve teknik hesaplamada 200 günlük ortalama 5.906 TL seviyesinde. Ege Endüstri uzun yıllardır yatırımcıların yakından izlediği bir sanayi şirketi ancak mevcut bilançoda zayıflama belirgin.

8,2 milyar TL özkaynağı bulunan şirketin PD/DD oranı 0,18 seviyesinde. Bu rakam borsadaki en yüksek özkaynak iskontolarından birine işaret ediyor. F/K da 4,42. Ancak net kar geçen yıla göre %57,79 gerilemiş. Şirketin sahip olduğu varlıkların yüksek değeri ile bunlardan elde ettiği kazanç arasında belirgin bir fark bulunuyor.

31,5 milyar TL özkaynağı bulunan yatırım şirketinin son dört çeyreklik zararı 448 milyon TL. Özkaynaklar %32 büyümüş ama fiyat tarafında oldukça sert bir gerileme var. RSI 8 seviyesine kadar inmiş. Yatırım ortaklıklarında portföy değerindeki değişimler kadar yatırımcıların bu varlıklara uyguladığı iskonto da belirleyici oluyor.

68,8 milyar TL özkaynağa karşılık yaklaşık 34 milyar TL piyasa değerine sahip. PD/DD 0,49. Şirketin varlıklarının borsada yarı değerinden fiyatlanması dikkat çekici ancak son dört çeyrekte 1,9 milyar TL net zarar açıklanmış. İlaç sektöründe güçlü varlık yapısının hissedar getirisine dönüşmesi için karlılık tarafındaki bozulmanın giderilmesi gerekiyor.

haftanın son seansında %7,57 yükselerek 81 TL'ye ulaştı. RSI 50 seviyesinde, fiyat 73,67 TL olan 200 günlük ortalamanın üzerinde. Şirket satışlarını %17,17 artırarak 32,4 milyar TL'ye, net karını ise 732 milyon TL'ye çıkarmış. Net kardaki %961 artış oldukça güçlü. Dört kurumun ortalama hedef fiyatı 114,60 TL. Hem fiyat davranışı hem finansal büyüme açısından olumlu ayrışan hisselerden biri.

7,1 milyar TL özkaynağı bulunan bir gayrimenkul yatırım ortaklığı. Son dört çeyrekte net kar 303 milyon TL olmasına rağmen FAVÖK eksi 34 milyon TL. Gayrimenkul şirketlerinde değerleme gelirleri ile kira ve faaliyet kazançlarını birbirinden ayırmak gerekiyor. PD/DD 0,38 seviyesindeki iskontoyu değerlendirirken portföyün düzenli nakit üretme kapasitesine bakmak daha anlamlı.

boya sektöründe düşük değerlemeyle öne çıkıyor. F/K 12,59, PD/DD 0,27 seviyesinde. Son dört çeyrekte net kar %137,83 artarak 190 milyon TL olmuş. Buyna karşılık RSI 15 ve fiyat uzun vadeli hareketli ortalamaların altında. Şirketin karlılık performansı olumlu olsa da borsadaki satış baskısı henüz sona ermiş değil.

teknik tarafta listedeki birçok hisseden farklı bir konumda. RSI 55 ve fiyat hem 50 hem de 200 günlük hareketli ortalamalarının üzerinde. Son dört çeyrekte FAVÖK %28,88 büyüyerek 436 milyon TL'ye ulaşmış. Şirket henüz net kara geçememiş olsa da çalışmalarında iyileşme ve görece güçlü fiyat davranışı birlikte değerlendirilebilir.

satışlarını %15,86 artırırken FAVÖK'ünü %27,74 büyütmüş. Operasyonel tarafta iyileşme var. Üstelik net zarar önceki döneme göre %72 azalarak 286,7 milyon TL'ye gerilemiş. Şirketin kara geçişi tamamlaması durumunda bu büyüme daha anlamlı hale gelebilir.

16,38 TL fiyatla 0,45 PD/DD üzerinden işlem görüyor. Holdingin özkaynakları 95,4 milyar TL'ye ulaşmış. Son dört çeyrekte net kar %202,65 artarak 6,4 milyar TL olmuş. Buna rağmen RSI 18'e kadar gerilemiş ve fiyat 20 TL civarındaki hareketli ortalamaların altında. Sekiz kurumun ortalama hedef fiyatı 33,18 TL. Doğan Holding'de bilanço ve analist beklentileriyle piyasa fiyatlaması arasında ciddi bir ayrışma var.

satışlarını %13 artırırken net karını %123 büyütmüş. 7,8 milyar TL ciroya karşılık net kar 45 milyon TL seviyesinde. Karlılıktaki büyüme oranı yüksek ama net kar marjıı hala %1'in altında. Metal sektöründe yüksek satış hacminin hissedara ne kadar kazanç bıraktığı önemli.dir. F/K 21,90 seviyesindeki bir şirket için daha güçlü net kar görmek isterim.

listedeki teknik açıdan farklılaşan hisselerden biri. RSI 68 seviyesinde, fiyat teknik hesaplamada 11.032 TL olan 50 günlük ve 10.356 TL olan 200 günlük ortalamaların üzerinde. F/K 22,87 ve PD/DD 4,70 ile ucuz sayılmaz. Ancak piyasanın şirkete yüksek çarpan vermesine rağmen yükseliş trendini koruması önemli. Bu hissede temel değerleme kadar trendin devamlılığına da bakmak gerekiyor.

130,60 TL kapanışla 0,39 PD/DD seviyesinde. 74,3 milyar TL özkaynağı bulunan şirketin piyasa değeri yalnızca 28,7 milyar TL. Otomotiv satışlarında önceki yıllara göre zayıflama görülüyor ve net kar %33,71 gerilemiş. Buna rağmen 13 kurumun ortalama hedef fiyatı 259,40 TL. Analist beklentileriyle borsadaki fiyat arasında neredeyse iki kat fark oluşmuş. Hissenin yeniden değer kazanması için otomotiv sektöründeki kar marjlarının dengelenmesi önemli.

540 milyon TL satış geliriyle 52,3 milyon TL net kar üretmiş. Net kardaki yıllık artış %85,85. Şirketin özkaynakları da %36,60 büyüyerek 1,6 milyar TL'ye ulaşmış. Ancak F/K 36,36 ile sektör ortalamasının oldukça üzerinde. Karlılık büyüyor fakat hissenin mevcut kazanç çarpanı bu büyümenin devam edeceğine ilişkin güçlü beklenti içeriyor.

3 milyar TL ciroya karşılık 128 milyon TL zarark açıklamış. Satışlar %7,90 gerilemiş, FAVÖK de %17,24 azalmış. Buna rağmen net zararın yaklaşık yarıya düşmesi olumlu. Önümüzdeki bilançolarda satışlardaki daralma durursa karlılıkta daha belirgin bir iyileşme görebiliriz...

145 milyon TL FAVÖK ile operasyonel karını %435 artırmış. Şirket hala 220 milyon TL zararda ancak zarar önceki döneme göre %55 azalmış. Özkaynaklarda görülen olağan dışı %81.671 artış ise sermaye yapısındaki değişikliklerle birlikte değerlendirilmeli. Hissenin 7 TL civarına gerilemesinde piyasanın bu toparlanmaya henüz güvenmemesinin payı olabilir.

13,25 TL seviyesinde %6,26 yükseliş kaydetmiş. Ancak şirketin son dört çeyreklik satışları yalnızca 2,1 milyon TL, özkaynakları ise eksi 18,2 milyon TL. Toplam varlıkların %72,64 küçüldüğü bir şirketten bahsediyoruz. Bu büyüklükteki fiyat hareketlerini güçlü bir finansal toparlanma olarak yorumlamak doğru olmaz.

ilaç sektöründe oldukça ilginç bir fiyatlama var. Şirketin 31,5 milyar TL özkaynağına karşılık piyasa değeri 14,5 milyar TL, PD/DD ise 0,46. Son dört çeyrekte FAVÖK %48,77 büyüyerek 3,7 milyar TL'ye ulaşmış. Buna rağmen 1,1 milyar TL net zarar var. RSI 11'e kaadar düşerken fiyat 72,55 TL ile 200 günlük ortalamanın da altına inmiş. Operasyonel büyümeyi olumlu buluyorum ancak net zararın kaynağı çözülmeden düşük PD/DD tek başına yeterli değil.